【聖なる経済学】　タイムバンキングと相互信用②

訳者コメント：
新型コロナの影響で飲食店などの客足が減ったとき、運転資金の不足が問題になりました。銀行から資金を借りるには信用が必要ですし利子も付きます。このようなときに業者間で融通し合うというのが相互信用です。お金を利用するという行為をコモンズに取り戻す試みです。

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（①から続く）

信用コモンズを取り戻す

地域経済と通貨の自治を促進するもう一つの方法は、信用制度を利用することです。経済コミュニティが公式・非公式の仕組みを使って、信用の取得、ひいては資金の配分を制限すると、地域経済は、通貨管理を導入した場合と同様に、その独立性を維持できます。この点を説明するために、補完通貨の議論でよく言及されるイノベーション、つまり商用バーターリング、信用決済協同組合、地域交換取引制度（LETS）を含む、相互信用制度を考えてみましょう。相互信用制度で取引が行われると、合意された販売価格によって買い手の口座から引き落とされ、売り手の口座に振り込まれますが、そのとき買い手の口座残高がプラスであるかどうかには関係ありません。たとえば、私があなたの芝生を刈り、合意した価格は20クレジットだったとします。私たち両方がゼロから始めた場合、私の残高は+20で、あなたの残高は-20になります。次に、私はテルマから10クレジットでパンを買います。私の口座は+10になり、彼女の口座も+10になります。

この種の制度には多くの応用例があります。上記のシナリオは、LETSと呼ばれる小規模な地域信用制度の一例です。1983年にマイケル・リントンによって考案されて以来、世界中で何百ものLETS制度が根付いています。相互信用は商業レベルでも同じように有用です。互いに必要とするものを生産するという基本的な要件を満たす事業者ネットワークであれば、商用バーター交換や信用決済の協同組合を作ることができます。商業手形を発行したり、銀行から短期融資を求めたりする代わりに、参加企業が独自の信用を作り出します。

商用バーター交換では、企業は現金市場ですぐに売ることができない余剰在庫や未使用生産能力を、取引信用と引き換えで他の企業に売却します。買い手は現金を節約でき、売り手は将来の取引に使える信用を蓄積できます。ここに企業が参加する動機として、理想主義的で補完通貨に賛同している必要はありません。実際、ほとんどの取引所は会員権として高額な料金を徴収しています。現在、世界中で何百もの商用バーター交換所が運営されており、数十万の企業が参加しています。

より最近のイノベーションとして、マーティン・「ハサン」・ブラムウェルが考案した相互ファクタリングがあります。通常、企業が注文を受けるのは、代金を受け取るよりずっと前です。注文を履行するために必要な現金を得るためには、通常、銀行などの第三者（ファクタリング会社）に売掛金〔代金を後払いで回収する権利〕を割引価格で売却する必要があります。相互ファクタリングは、銀行を介さずに参加企業間で売掛金を流動性の高い交換手段として利用できるようにします。

最も有名な商業相互信用システムは、間違いなく1934年から運営されているスイスのWIR（ヴィア）であり、数万人の会員と数十億スイスフランを超える取引量を誇り、その取引量は世界の他のすべての商用バーターリングの合計をはるかに上回っていました。WIRの取引はスイスGDPの１〜２％を占めています[9]。経済学者のジェームズ・ストッダーによれば、WIRなどの商用バーター交換は景気後退期に交換活動が活発化するという逆循環効果を発揮しており、彼はこれを信用を生み出す能力によるものだと考えています[10]。これは、補完的な通貨や信用の制度が参加者をマクロ経済の変動から守り、地域経済を維持する能力があることを示しています。

相互信用制度において、参加者は銀行を介さずに信用を利用できます。利子に基づく信用制度では、お金を使うためにお金を支払うことになりますが、信用はコミュニティの信頼を得たすべての人に無料で提供される社会財なのです。本質的に、今日の信用制度は、本書で先に述べたコモンズの私有化の一例であり、この場合は「信用コモンズ」、つまりコミュニティが各メンバーの信用力について下す一般的な判断の私有化です。相互信用制度は、私的利益のためではなく協同的に信用を発行することで、このコモンズを取り戻します。

相互信用は、通貨の一種というよりは、通貨を発行する手段です。主流の制度では、主に銀行が信用供与によって資金の利用権を与えます。一方、相互信用制度では、この権限が利用者自身に委ねられます。

相互信用システムの発展は極めて重要です。なぜなら、信用とは本質的に、誰がどれだけの資金を利用できるかを社会が決定する手段だからです。相互信用は従来の銀行の機能に取って代わるものです。信用残高がマイナスの人は、社会的な圧力と良心の呵責から、信用残高をプラスに戻すために商品やサービスを提供するよう促されます。しかし、このシステムを大規模に適用した場合、潜在的な問題点があることは容易に想像できるでしょう。参加者の一人が、どんどんマイナス残高を増やしながら、実質的にタダで商品を受け取ることを、一体どうやって防ぐのでしょうか。この制度には、こうした事態を防ぎ、悪用する参加者を排除する仕組みが必要です。

マイナス残高制限がなければ、相互信用通貨は取引を行う意思だけで無制限に作成できてしまいます。これは良いことのように思えるかもしれませんが、その通貨が希少な商品の交換に使われる場合はうまくいかないでしょう[11]。突き詰めれば、お金は労働力と物資をどのように配分するかについての社会的な合意を表しているのです。誰もが、例えば数十億ドル規模の半導体工場を建設したり、世界最大のダイヤモンドを購入したりするのに十分な信用を得られるわけではありません。

より高度な相互信用制度では、責任ある参加に基づいて柔軟な信用限度額が設定されます。グローバル・エクスチェンジ・トレーディング・システム（GETS：私立の信用決済システム）やコミュニティ・エクスチェンジ・システム（CES）が用いる複雑な計算式では、制度への参加度合いや参加状況に応じて信用限度額が時間とともに上昇します。過去にマイナス残高の返済義務をきちんと履行した人には、より大きな信用限度額が与えられます。この計算式は従来の信用格付けと全く同じように機能します。

しかし、現実世界は必ずしも計算式に当てはまるわけではありません。業種によって必要な資金は異なり、時には一時的に融資額を増やす必要があるような例外的な状況も生じます。こうした限度額を設定し、融資申請を承認または却下するための仕組みが必要です。そのために必要なのは、調査、業界や市場に関する知識、借り手の評判や状況に関する理解でしょう。また、投資が社会や環境に及ぼす影響も考慮に入れる必要があるかもしれません。この機能を担う組織が、従来の銀行、協同組合、P2Pコミュニティなど、どのような形態であれ、ビジネス全般に対する十分な理解を持ち、評価に対する責任を負う覚悟がなければなりません。

（③に続く）

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注：
9. 社会通貨研究所「WIR」。
10. ストッダー、「相互交換ネットワーク：マクロ経済の安定性への影響」14頁。
11. デジタルコンテンツのような希少性の低い商品には、この方法が非常に有効かもしれません。YouTube動画やその他のオンラインコンテンツに対するユーザー評価は、一種の希少性の低い通貨と言えるでしょう。

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原文リンク：https://sacred-economics.com/sacred-economics-chapter-15-local-and-complementary-currency/

翻訳メモ：
commercial barter ring：商用バーターリング