💱円安162円時代――社長、為替ニュースはテレビではなく月次決算で見ましょう

円安はニュースではなく、会社の利益率に来る

ミカ：教授、円安が1ドル162円近辺という記事を見ました。約40年ぶりの水準だそうです。これは大変ですね。
教授：大変です。ただし、社長が見るべきなのは為替チャートそのものではありません。円安が自社の仕入、粗利益、在庫、資金繰りにどう効いているかです。
ミカ：つまり、テレビで「円安です」と聞いて終わりではなく、自社の試算表で「うちの利益がどうなったか」を見る。
教授：そのとおりです。為替ニュースは天気予報のようなものです。「台風が来ます」と聞いたら、傘を買うだけでは足りません。倉庫の屋根、配送、仕入先、資金繰りまで確認する必要があります。
ミカ：社長が「円安か、困ったなあ」と言ってコーヒーを飲んでいるだけでは、経営対策になりませんね。
教授：はい。コーヒー豆も輸入なら、その一杯も円安の影響を受けています。

円安の良い面と悪い面

ミカ：でも、円安は悪いことばかりではないですよね。
教授：そのとおりです。輸出企業にとっては、海外売上を円に換算したときに売上が増えることがあります。インバウンド観光にも追い風です。外貨建て資産を持つ会社なら、円換算で評価額が増えることもあります。
ミカ：輸出企業には追い風。観光地には追い風。
教授：ただし、中小企業全体で見ると、今の円安はかなり厳しい面があります。特に、輸入仕入、原材料、エネルギー、食品、部品、燃料費に依存している会社です。
ミカ：仕入は上がる。でも販売価格はすぐ上げられない。
教授：そこが問題です。円安で仕入単価が上がっても、得意先に価格転嫁できなければ、粗利益率が落ちます。売上は同じでも、利益だけが静かに痩せていく。
ミカ：見た目は元気そうなのに、体重だけ減っている会社ですね。
教授：経営の世界では、それを「粗利益率の低下」と呼びます。胃薬より先に、月次決算です。

架空の実例1　輸入雑貨店の悲鳴

ミカ：架空の実例でいうと、どんな会社ですか。
教授：たとえば、「港町インテリア株式会社」という輸入雑貨店があるとしましょう。ヨーロッパから照明、食器、家具を仕入れて販売しています。
ミカ：おしゃれですね。店内には北欧の風が吹いていそうです。
教授：ところが、仕入はユーロ建てやドル建てです。円安で仕入単価が上がります。運送費も上がります。さらに電気代も上がる。ところが社長は、「値上げするとお客様が離れる」と考えて、価格を据え置きます。
ミカ：優しい社長ですね。
教授：優しいですが、数字には少し冷たい社長です。月次決算を見ていないと、売上は変わらないのに、粗利益がじわじわ減っていることに気づきません。
ミカ：売れているのにお金が残らない。これは怖いですね。
教授：そうです。売上高だけを見て「今月も順調」と言っていると危険です。円安局面では、売上より粗利益率を見るべきです。
ミカ：売上は拍手、粗利は本音。
教授：いい表現です。会社の体力は、売上高ではなく粗利益と資金繰りに出ます。

架空の実例2　食品製造業の小麦ショック

ミカ：食品関係も影響が大きそうです。
教授：あります。たとえば、「なにわベーカリー株式会社」というパン製造会社を考えましょう。小麦、バター、包装資材、電気代、配送費。円安や輸入物価の影響を受けるものが多い。
ミカ：パンはふくらむのに、利益はしぼむ。
教授：その通りです。社長は「うちは地域密着だから大丈夫」と言います。しかし、月次決算を見ると、材料費率が少しずつ上がっています。1か月では小さな差でも、半年続くと大きな差になります。
ミカ：1個あたり数円の差でも、毎日何千個も売ると効いてきますね。
教授：まさにそこです。円安の怖さは、いきなり爆発することではなく、毎日の仕入の中に少しずつ混ざってくることです。
ミカ：砂糖のように見えますが、実はコスト増ですね。
教授：甘くありません。こういう会社では、月次決算で材料費率を確認し、価格改定、内容量の見直し、仕入先交渉、商品構成の変更を早めに検討すべきです。

月次決算が遅い会社は、円安への反応も遅い

ミカ：ここで月次決算が重要になるわけですね。
教授：はい。円安局面では、年1回の決算では遅すぎます。決算書ができた頃には、為替も仕入単価も資金繰りも、すでに別の景色になっています。
ミカ：去年の健康診断を見ながら、今日の体調を判断するようなものですね。
教授：そのとおりです。月次決算があれば、毎月の売上、粗利益率、在庫、売掛金、買掛金、資金残高を確認できます。円安で仕入がどれだけ上がったか、価格転嫁が追いついているか、資金繰りが苦しくなっていないかが見えます。
ミカ：逆に、月次決算が遅い会社はどうなりますか。
教授：社長の判断が遅れます。値上げが遅れる。借入相談が遅れる。在庫調整が遅れる。資金繰り対策が遅れる。
ミカ：経営の遅刻ですね。
教授：しかも、遅刻している本人は「まだ間に合う」と思っていることが多い。数字が遅い会社は、経営判断も遅れます。

円安時代に中小企業が見るべき数字

ミカ：では、社長は月次決算で何を見ればよいですか。
教授：まず、粗利益率です。円安で仕入単価が上がっているなら、最初に粗利に出ます。次に、在庫金額と在庫単価です。高く仕入れた在庫が増えていないかを見ます。
ミカ：売れ残った在庫が、円安の記念品になっている場合もありますね。
教授：あまり飾りたくない記念品です。さらに、売掛金の回収状況も重要です。仕入価格が上がって資金が出ていく一方で、売掛金の回収が遅れると資金繰りが苦しくなります。
ミカ：利益の問題だけでなく、お金の流れの問題ですね。
教授：はい。そして、資金繰り表です。円安による仕入増加分、価格改定までのタイムラグ、借入返済、納税、賞与、設備投資を織り込む必要があります。
ミカ：円安は損益計算書にも来るし、貸借対照表にも来るし、資金繰りにも来る。
教授：つまり、為替はニュース欄にいる顔をしていますが、実は経営全体に入り込んでくる訪問販売員です。

価格改定は「勇気」ではなく「計算」で行う

ミカ：社長が一番悩むのは値上げですね。
教授：そうです。値上げは怖い。しかし、値上げしなければ利益がなくなる場合があります。大事なのは、感覚で値上げするのではなく、数字で価格改定を判断することです。
ミカ：「なんとなく5％値上げします」ではなく、「仕入単価が何％上がり、粗利を維持するにはいくら必要か」を見る。
教授：その通りです。たとえば、1ドル155円、160円、165円のケースで、仕入原価と粗利益がどう変わるかを試算する。値上げしない場合、3％値上げした場合、5％値上げした場合で利益がどう変わるかを確認する。
ミカ：社長の勘ではなく、シミュレーションですね。
教授：はい。価格改定は度胸ではなく、根拠です。 根拠があれば、得意先にも説明しやすくなります。
ミカ：「すみません、円安なので」だけでは弱い。
教授：弱いです。材料費、運賃、電気代、為替の影響を整理して説明する。必要なら段階的な改定や商品別改定も検討する。値上げは感情戦ではなく、資料戦です。

資金繰り表は、会社の酸素ボンベ

ミカ：資金繰り表も重要ですね。
教授：非常に重要です。円安で仕入金額が増えると、支払額が増えます。価格転嫁できても、入金までには時間差があります。その間、会社の資金が先に出ていきます。
ミカ：利益が出る予定でも、先に息切れすることがある。
教授：そうです。だから資金繰り表が必要です。利益は成績表、資金繰りは酸素ボンベです。酸素がなければ、どれだけ成績が良くても走れません。
ミカ：社長が「利益は出るはず」と言っても、通帳残高が足りなければ支払えませんね。
教授：そのとおりです。円安局面では、仕入の支払サイト、売上の回収サイト、在庫回転、借入返済を確認します。資金繰り表に、円安による仕入増加分を入れておくべきです。
ミカ：為替の影響を、頭の中ではなく表に入れる。
教授：はい。頭の中の資金繰り表は、たいてい社長に都合よく黒字です。実際の表にすると、急に現実が出てきます。

借入金利にも注意する

ミカ：円安は借入にも関係しますか。
教授：関係します。円安が輸入物価を押し上げ、物価上昇が続くと、金利上昇リスクが出てきます。借入が多い会社は、将来の支払利息増加に注意が必要です。
ミカ：仕入も上がる、電気代も上がる、金利も上がる。三方向からじわじわ来ますね。
教授：そうです。だから、借入金の返済予定表を確認し、変動金利の借入、借換時期、追加借入の必要性を見ておくべきです。
ミカ：ここでも月次決算が必要ですね。
教授：はい。月次決算がないと、借入の相談も後手になります。銀行は、社長の焦った顔より、月次試算表と資金繰り表を見たいのです。
ミカ：焦った顔には説得力がありませんか。
教授：迫力はありますが、融資資料にはなりません。

中小企業がこれからなすべきこと

ミカ：では、中小企業はこれから何をすべきでしょうか。
教授：まず、月次決算を早く正確に出すことです。翌月10日、遅くとも翌月中には試算表を確認したい。
ミカ：年に一度の決算ではなく、毎月の現在地確認ですね。
教授：次に、粗利益率を商品別・取引先別に見ることです。どの商品が円安に弱いのか、どの取引先で価格転嫁できていないのかを確認します。
ミカ：全体では何となく利益が出ていても、商品別に見ると赤字のスター選手がいるかもしれない。
教授：その通りです。さらに、資金繰り表を作ること。3か月先、6か月先、できれば12か月先まで見ます。
ミカ：為替水準別の試算も必要ですね。
教授：はい。1ドル155円、160円、165円で仕入と利益がどう変わるかを見る。輸入仕入がある会社は、為替予約や仕入条件の見直しも検討します。
ミカ：そして価格改定。
教授：そうです。価格改定を遅らせない。値上げが難しい場合は、商品構成、仕入先、在庫量、販売先、原価管理を見直す。
ミカ：円安対策は、為替予約だけではなく、経営全体の見直しですね。
教授：まさにそこです。

社長へのひと言

ミカ：社長には、どう説明すればよいですか。
教授：こうです。
社長、円安は為替ニュースではありません。御社の粗利益率と資金繰りに来る経営問題です。月次決算で毎月確認し、値上げ、仕入、在庫、資金繰りを早めに見直しましょう。
ミカ：分かりやすいです。
教授：さらに言えば、円安は止められませんが、円安に弱い会社の体質は変えられます。
ミカ：いいですね。為替は操作できない。でも経営管理は操作できる。
教授：その通りです。社長が毎朝為替チャートを見ても、ドル円は動いてくれません。しかし、月次決算を見れば、自社の行動は変えられます。
ミカ：ドルは動かせないが、粗利は守れる。
教授：名言です。

まとめ――円安時代の経営は、月次決算で守る

ミカ：今日の結論は、円安は中小企業にとって、仕入、在庫、価格改定、資金繰り、金利まで波及する経営問題、ですね。
教授：はい。162円という数字そのものも重要ですが、本当に見るべきは、その水準が自社の利益と資金にどう影響するかです。
ミカ：新聞の数字ではなく、自社の数字。
教授：そのとおりです。月次決算があれば、円安の影響を早く見つけられます。粗利益率の低下、在庫単価の上昇、資金繰りの悪化、価格改定の遅れを確認できます。
ミカ：月次決算は、円安時代の防災訓練ですね。
教授：よい表現です。災害が起きてから避難経路を探すのでは遅い。円安の影響が利益を削ってから慌てるのでは遅い。
ミカ：最後に一言で言うと。
教授：円安は社長のせいではありません。しかし、円安に備えない経営は社長の責任です。
ミカ：厳しいけれど、刺さります。
教授：経営は天気を変えることではありません。天気に合わせて、傘を持ち、屋根を直し、資金を残すことです。円安の雨が続くなら、必要なのは嘆きではなく、月次決算という雨雲レーダーです。