Verizon Communications ($VZ)Q2決算報告

2026/07/24に発表されました、Verizon Communications (NYSE: VZ)の決算報告になります。

ベライゾン・コミュニケーションズ・インクは、通信、情報、娯楽製品・サービスの提供に携わる持株会社である。

決算業績・財務発表プレスリリース

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◆決算内容

EPS予想：$1.27に対し、結果$1.30でした　　　　　OK
売上高予想：$35.28Bに対し、結果$34.3B でした　 OK

FY26ガイダンス
ポストペイド電話純増：従来750K〜1M / 更新後レンジ上半分
モビリティ・ブロードバンドサービス売上高：従来+2%〜+3% / 更新後+2.5%〜+3%

調整後EPS：従来+4%〜+5% / 更新後+6%〜+7%

◆財務結果分析とハイライト

■ EPS・売上
・売上高：$34.253B / Y/Y -0.7%
・サービス・その他売上高：$29.229B / Y/Y +3.5%
・ワイヤレス機器売上高：$5.024B / Y/Y -19.7%
・GAAP EPS：0.92 / Y/Y -22.0%
・調整後EPS：1.30 / Y/Y +6.6%
・純利益：$3.949B / Y/Y -22.9%
・Verizon帰属純利益：$3.835B / Y/Y -23.3%
・営業利益：$7.179B / Y/Y -12.2%

■ ガイダンス
・ポストペイド電話純増：従来750K〜1M / 更新後レンジ上半分
・モビリティ・ブロードバンドサービス売上高：従来+2%〜+3% / 更新後+2.5%〜+3%
・調整後EPS：従来+4%〜+5% / 更新後+6%〜+7%
・設備投資：$16.0B〜$16.5B / 据え置き
・フリーキャッシュフロー：従来$21.5B以上・約+7%以上 / 更新後+9%〜+10%
・2026年ガイダンスには、2026年1月20日の買収完了以降のFrontier Communicationsの業績を含む

■ 収益性
・調整後EBITDA：$13.723B / Y/Y +7.2%
・調整後EBITDAマージン：40.1% / 前年37.1% / Y/Y +300bps
・純利益率：11.5% / 前年14.8%

■ キャッシュフロー
・営業キャッシュフロー：$10.435B / Y/Y $8.975B
・設備投資額：$4.009B / 前年$3.808B
・フリーキャッシュフロー：$6.426B / Y/Y +24.4%
・上期フリーキャッシュフロー：$10.209B / Y/Y +16.0%

■ Consumer
・売上高：$26.242B / Y/Y -1.5%
・モビリティ・ブロードバンドサービス売上高：$19.637B / Y/Y +3.3%
・営業利益：$8.032B / Y/Y +5.1%
・営業利益率：30.6% / 前年28.7%
・セグメントEBITDA：$11.819B / Y/Y +5.3%
・セグメントEBITDAマージン：45.0% / 前年42.1%

■ Business
・売上高：$7.155B / Y/Y +2.6%
・営業利益：$991M / Y/Y +36.9%
・営業利益率：13.9% / 前年10.4%
・セグメントEBITDA：$2.082B / Y/Y +20.9%
・セグメントEBITDAマージン：29.1% / 前年24.7%

■ 主要指標
・ワイヤレス小売ポストペイド電話純増：184K
・ワイヤレス小売ポストペイド電話契約数：94.098M
・ワイヤレス小売ポストペイド電話解約率：0.92%
・ワイヤレス小売ポストペイドARPA：$168.35
・固定無線アクセス / FWA純増：193K
・光ファイバー純増：155K
・ブロードバンド純増：348K
・ブロードバンド契約数：17.121M

■ 財務
・総有利子負債：$165.231B
・純無担保債務：$128.682B
・純無担保債務 / 調整後EBITDA：2.5x
・発行済み普通株式数：4.155B
・四半期配当：1株当たり$0.7075

■ 特別項目
・買収関連無形資産償却：EPS影響0.05
・退職関連費用：EPS影響0.07
・買収・統合関連費用：EPS影響0.03
・資産合理化費用：EPS影響0.05
・事業売却損：EPS影響0.19
・特別項目合計：EPS影響0.38 / GAAP EPS 0.92から調整後EPS 1.30へ調整

■ 総括
・良かったところ：調整後EPS +6.6% / 調整後EBITDA +7.2% / フリーキャッシュフロー +24.4%
・良かったところ：Consumer・Businessともにセグメント利益と利益率が改善
・良かったところ：ポストペイド電話184K純増 / 解約率0.92% / ブロードバンド348K純増
・悪かったところ：売上高 -0.7% / GAAP EPS -22.0% / 純利益 -22.9%
・悪かったところ：ワイヤレス機器売上高 -19.7% / Consumer売上高 -1.5%
・悪かったところ：特別項目のEPS影響0.38 / 純無担保債務・調整後EBITDA倍率2.5x

以上となります。

尚、決算、収益プレスリリースのまとめは一部生成AIを活用しております。予めご了承ください。

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