10倍株を狙っていたのに…TOBで途中退場になりました｜ガチホ出来ないこともあるのです

ぼくは、NISAやiDeCoで資産運用をする傍ら、勉強を兼ねて個別株にも挑戦しています。

参考にしているのは、はっしゃん式投資方法です。四半期に一度発行される、会社四季報を読んで、気になる銘柄を1株だけ買ってます。

≫ 実践している10倍株を見つける方法の記事

記事の通り、会社四季報を読みながら「この会社、将来伸びるかもしれない」と思った銘柄を少しずつ買っています。狙っているのは、いわゆる"10倍株"です。

そんなことできるの？なんて思うかもしれませんが、きっとできると信じて実践しています。

とはいえ、いきなり大きな単位は怖いので、自分の場合は1株ずつ楽しみながらやってます。
NISAやiDeCoは自動積立になっているので、何か刺激みたいなのが欲しいのかもしれません。

四季報はペラペラめくる程度ですが、何度も読んでいると「またこの会社が載っているな」「これは初めて見る銘柄かな」と気付けるようになります。これも続ける楽しさですね。

さて、今日の記事ですが、10倍株を見つけても、思いのほか早く売却することになる場合もあるという記事です。さて、何が起きたのでしょうか。それを書いてみようと思います。

急に届いた大きな封筒が2つ

ある日、こんな大きな封筒が届きました。2銘柄分です。1株でもお知らせで封書が来ることは前にもお知らせしましたが、この大きさはただ事ではないと思いました。

開けてみると公開買い付け(TOB)のお知らせでした。これは企業同士の統合や完全子会社化などを目的に株式を買い集める制度です。

順調に上がっても、思いがけなく早く売却することもある

公開買い付けでは、あらかじめ決められた価格で購入するというものです。そのまま保有できる場合もありますが、上場廃止され現金化されてしまうケースが多いです。

今回は上場廃止になるようでした。ずっと持ち続けられるわけではないのだと実感しました。こんなこともあるのですね。

次の２銘柄を持っています。それは、弘電社(1948)と日本ドライケミカル社(1909)です。※()内は銘柄コード

自分が買ったタイミングで言うと上がりました。片方は約3倍、もう片方は約1.7倍（約7割上昇）でした。

損はしてませんが、本当はもっと上がっていってほしい。と思っています。贅沢な悩みでしょうか。

繰り返しますが、それぞれ1株ずつです。3倍と1.7倍でも、1株単位だと合わせても数千円しか利益はありません。

2社とも市場で売ることにした

２社はTOBになり、それ以降は現金化されてしまうようです。

自然売却まで待とうとしましたが、その間、資金は拘束されます。結果は今売っても同じになります。そこで市場で売ることに決めました。

発見したのは株価の形状です。TOBになると、株価は面白い形になります。

日本ドライケミカル（1909）の株価チャート

こちらは、日本ドライケミカル(1909)です。買取価格が決まっているので、その価格付近でピッタリ張り付いています。購入時から約7割上昇しました。

購入時は1株でしたが、株式分割によって4株になりました。元本確保していくつか残したいところですが、上場廃止なのでもっていても仕方ないので全部売りました。

上場廃止後は市場で自由に売買できなくなるため、そのまま保有し続けるメリットは少なくなります。

実際は、ほっといても換金されるようですが、次のチャンスに活かしたいので市場で全部売りました！

弘電社（1948）の株価チャート

こちらが弘電社（1948）の株価です。こちらは３倍以上になりました。2回のストップ高を経てTOB価格まで上がった感じですね。

これも同じく日本ドライケミカルと同じ理由で売りました。10倍まで待ちたかったですが残念です。でも１株しかありません💦

成長する株がずっと上場しているわけではない

今回学んだのは、「成長企業に投資できても、さまざまな事情で持ち続けられないこともある」ということです。

公開買い付けになると、多くの場合利益になり、喜ぶところでしょうが、自分は成長を最後まで見届けられなかったような残念な気持ちです。

ですが、次のことを学べたのでよかったです。

• 公開買い付けで途中退場になることもある

• 公開買い付けが起きたときの株価の動き

• 売るタイミングにもなる

結果的に利益で終えることができたので、ある意味良かったです。こちらの記事の通りでやったらできたので、興味がある方はどうぞご覧ください。

利益になったので、損失が出ている銘柄の損切りを行いました

これまで、急なTOBで株を売却して利益を得られたということを書くと、うまくいっているように見えますが、他の株式が全部上がっているかというとそうでもありません。

日経平均が高値圏にあっても、日経平均に影響を与えている銘柄に資金が移動しているせいか、持ち株の中には大きく下がっているものもあります。

つまり、利益が出た銘柄がある一方で、含み損を抱えている銘柄も少なくありません。

そこで、今回の利益確定を機会に他の銘柄を損切りします。

本来なら、こうした機会を待つのではなく、もっと機械的に基準を下回ったらスパッと損切りすべきなのですが、できない自分は、まだ大きな単位でやるべきではないということだと思っています。

実際、保有銘柄の半分近くを損切りしました。不思議とすっきりしていますね。TOBで得た利益があったおかげで、利益はほぼ相殺されました（笑）

5％下がるくらいならいいか。と思っていたものが、10％、20％と下がっていくとだんだん心に負担がかかってきます。そういうのはもっと早い段階でスパッと切る習慣が必要なんだなと思いました。

上昇している株はできるだけ伸ばし、下落基調になったら迷わず損切りする。そんな投資が理想なのだろうと思っています。

こうするといつまでも損がたまるようですが、伸びる株を残すことが大切と信じてやっていこうと思います。

お手紙多すぎ問題

先日、記事にもしましたが、1株だけでもお手紙が届きます。特にこの6月は3月に決算の企業が多いせいか、そのお知らせのため、尋常じゃないほどの手紙が届いております。

びっくりします。1株だけなのに。配当金が7円という銘柄もあります。7円のためにお知らせって本当に申し訳ないなぁと思います。

一方で、勢いのある企業は10円以上あったりします。昔は配当を出さずに成長に回す方が上がるということを聞きましたが、今は以前より高い配当を出す企業が増えた印象があります。

ここまで読んでいただき、ありがとうございます。

今日の小さな気づきが、どこかで誰かの役に立てば嬉しいです。もし、『こういう経験したことがある！』という方や、疑問があれば、ぜひコメントや感想もお気軽にどうぞ。お待ちしています。

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