【相場研究】MACD・RSI・出来高で見えた「次の資金流入先」｜鉄鋼・エネルギー・商社・防衛に強さ

今回、MACD・RSI・出来高急増倍率を組み合わせたスクリーニングを実施しました。

今回のデータを見ていて、特に気になったのが、

「AI・半導体だけを見ていては、現在の相場の流れを見失うかもしれない」

ということです。

今回、強さが目立ったのは、

• 鉄鋼・非鉄金属

• 次世代エネルギー

• 総合商社

• 工作機械

• 防衛・重工

• 海運

• ITシステム

• 通信・AIインフラ

などのテーマです。

一方で、半導体関連は銘柄によって強弱がかなり分かれています。

今回のスクリーニングでは、単純に「上昇している銘柄」を探すのではなく、

MACDは上向いているのか？
RSIはどの程度なのか？
出来高は増えているのか？

という3つの視点から、現在の資金の向かう先を確認していきます。

まず注目したい「RSI70超」の銘柄

今回のスクリーニングで最初に目につくのが、RSI70を超えている銘柄の多さです。

主な銘柄は、

• 日本製鉄（5401）：RSI79.6

• 日立製作所（6501）：RSI76.1

• 楽天グループ（4755）：RSI73.6

• 岩谷産業（8088）：RSI72.3

• オークマ（6103）：RSI71.0

• 伊藤忠商事（8001）：RSI70.3

• 三菱マテリアル（5711）：RSI70.3

となっています。

RSIは一般的に70を超えると「買われすぎ」と判断されることがあります。

ただし、

RSI70＝すぐに下落する

という意味ではありません。

強い上昇トレンドでは、RSI70を超えた状態が続くこともあります。

今回のようにMACDもプラスで、「上昇トレンド継続中」と判定されている銘柄の場合、

「買われすぎ」ではなく「それだけ強く買われ続けている」

可能性もあります。

もちろん、RSIが高い銘柄は短期的な利益確定売りには注意したいところです。

① 鉄鋼・非鉄金属がかなり強い

今回、最も目立ったテーマのひとつが素材関連です。

日本製鉄（5401）

日本製鉄（5401）は、

RSI：79.6
MACD乖離幅：5.761
出来高急増倍率：1.48倍

となっています。

今回のスクリーニング銘柄の中でも、RSIはトップクラス。

テクニカル判定も「上昇トレンド継続中」です。

鉄鋼株は景気敏感株の代表格ですが、こうした銘柄が強くなっていることは、相場全体を見るうえでも重要です。

JFE（5411）

JFE（5411）も、

RSI：69.7
MACD乖離幅：6.861
出来高急増倍率：2.12倍

となっています。

日本製鉄（5401）だけではなく、JFE（5411）にも強さが出ています。

単独銘柄ではなく、

「鉄鋼というテーマ全体に買いが入っているのか」

を確認しておきたいところです。

三菱マテリアル（5711）

さらに注目したいのが三菱マテリアル（5711）です。

RSIは70.3。

そしてMACD乖離幅は109.457となっています。

さらに住友金属鉱山（5713）も、

RSI：63.5
MACD乖離幅：219.331
上昇トレンド継続中

です。

鉄鋼だけではなく、

鉄鋼→非鉄金属

へと資金が広がっている可能性があります。

② エネルギー関連にも強い資金流入

もうひとつ注目したいのがエネルギー関連です。

岩谷産業（8088）

今回、かなり気になったのが岩谷産業（8088）です。

RSI：72.3
MACD乖離幅：14.106
出来高急増倍率：4.41倍

となっています。

特に注目したいのが出来高です。

4.41倍。

これは今回の一覧でもかなり大きな数字です。

単純に株価が上昇しているだけではなく、

普段よりかなり多くの売買が発生している

ことが分かります。

三井海洋開発（6269）

さらに三井海洋開発（6269）は、

RSI：54.3
MACD乖離幅：25.619
出来高急増倍率：5.25倍

でした。

RSIだけを見ると、まだそれほど過熱していません。

ところが出来高は5倍超。

ここが面白いところです。

岩谷産業（8088）のような「すでに強い銘柄」と、三井海洋開発（6269）のような「出来高が急増している銘柄」を分けて見ることで、

現在の資金流入と、これからの資金流入候補

を区別できます。

③ 総合商社にも強さ

今回、総合商社もかなり良い状態です。

伊藤忠商事（8001）

伊藤忠商事（8001）は、

RSI：70.3
MACD乖離幅：6.313
上昇トレンド継続中

です。

RSI70超ということもあり、かなり強い状態です。

三菱商事（8058）

三菱商事（8058）は、

RSI：59.1
MACD乖離幅：8.417
上昇トレンド継続中

となっています。

三井物産（8031）

そして今回、特に注目したいのが三井物産（8031）です。

RSI：55.9
MACD乖離幅：2.537
出来高急増倍率：1.46倍
本日ゴールデンクロス

となっています。

伊藤忠商事（8001）のような高RSI銘柄だけではなく、三井物産（8031）のようにMACDが新しく好転した銘柄も出てきています。

つまり、

「すでに上昇している銘柄」

だけではなく、

「これから上昇トレンドに入る可能性がある銘柄」

にも目を向けたい局面です。

④ 工作機械にも変化

今回もうひとつ面白いのが工作機械です。

オークマ（6103）

オークマ（6103）は、

RSI：71.0
MACD乖離幅：54.482
クロス直後（2日前）

となっています。

すでにRSIはかなり高いものの、MACDのクロス直後という点が注目です。

DMG森精機（6141）

一方、DMG森精機（6141）は、

RSI：51.3
MACD乖離幅：8.765
出来高急増倍率：2.60倍
上昇トレンド継続中

です。

こちらはRSIがまだそれほど高くないにもかかわらず、出来高が2.6倍。

つまり工作機械では、

オークマ（6103）＝すでに強い
DMG森精機（6141）＝資金流入を確認したい段階

というように、銘柄によって局面が違います。

同じテーマの中でも「時間差」が発生している可能性があります。

⑤ 防衛・重工は「全部が強い」わけではない

防衛関連も確認してみます。

今回、

日本製鋼所（5631）

RSI51.6
MACD乖離幅32.048
クロス直後（2日前）

豊和工業（6203）

RSI51.1
MACD乖離幅10.8
クロス直後（1日前）

日本アビオニクス（6946）

RSI57.3
MACD乖離幅112.172
上昇トレンド継続中

石川製作所（6208）

RSI53.8
MACD乖離幅16.775
上昇トレンド継続中

などが確認されています。

一方、

川崎重工業（7012）はRSI48.8でシグナルなし。

IHI（7013）もRSI48.1でシグナルなしです。

つまり、

「防衛関連が全部強い」わけではありません。

むしろ現在は、

防衛という大きなテーマの中でも、個別銘柄に資金が分散している

と考えたほうがよさそうです。

⑥ ITシステム関連では大型株が強い

IT関連では日立製作所（6501）が目立ちます。

日立製作所（6501）

RSI：76.1
MACD乖離幅：72.708
上昇トレンド継続中

かなり強い状態です。

NEC（6701）も、

RSI：63.6
MACD乖離幅：18.109
上昇トレンド継続中

となっています。

富士通（6702）もRSI58.8で上昇トレンド継続中。

つまりITシステム関連では、

日立製作所（6501）
NEC（6701）
富士通（6702）

と複数の大型株で上昇トレンドが確認されています。

前回のスクリーニングでは中小型IT・DX銘柄にも資金流入が見られましたが、今回は大型IT株にも強さが出ています。