【完全翻訳版】Coreの力 Ep.22：なぜ国際送金は未だに遅れているのか、そしてCoreはどのようにこの問題を解決するのか
私たちはお金が自由に動いていると思っていますが、国境を越えなければならなくなった瞬間に、古いシステムが軋むのを目にすることになります。
皆さんこんにちは。お久しぶりです。ここ最近は、編集者の元にある私の著書『Toestemming gevraagd（許可を求めて）』の仕上げ作業で非常に忙しい時間を過ごしていました。もしプレセールでまだ購入されていない方は、今からでも可能ですので、ぜひウェブサイト（toestemminggevraagd.nl）にアクセスしてみてください。もちろん休暇もしっかり取ってきたので、今の私はエネルギーに満ちあふれています。それでは早速、この新しいエピソードを始めましょう。
今日は、誰もが経験しているけれど、ほとんど誰も十分に深く考えていないことから始めたいと思います。
国内にいる限り、今やお金はまるで勝手に動いているかのように感じられます。銀行アプリを開いて入力し、送信を押せば、多くの場合わずか数秒で相手に届きます。スムーズでモダンでデジタル。まるでお金が水と同じくらい簡単に流れているように思えます。
しかし、その同じお金が国境を越えなければならなくなった瞬間、奇妙な変化が起きます。お金が突然「重く」なるのです。デジタルに見えていたものが突如として信じられないほど遅くなります。シンプルに見えたものが高くなり、透明であるべきものが不透明になります。そしてあなたのものであるはずのお金が、途中で突如として迷路に入り込み、自分からは全く見えなくなってしまうのです。
それは不快な感覚です。なぜなら、私たちが見たくない現実を突きつけるからです。お金がデジタルになったという思い込みは半分しか正しくありません。デジタルになったのは「表面（フロントエンド）」だけです。アプリもボタンも通知も、緑色のチェックマークもデジタルです。
しかし、その下のインフラは、多くの場所で未だに古い鉄道網のように作られています。価値は国から国へと、中継駅や窓口や検問、古い協定を挟みながら移動しなければならず、システム同士が自動的に信頼し合っていません。
ひび割れ（欠陥）はそこにあります。技術的にお金が動けないという話ではありません。もちろんお金は動くことができます。銀行は送金でき、カードネットワークは決済を処理でき、国際システムは記帳を引き継ぐことができます。しかし本当の問いは「お金は動けるか」ではありません。「価値が実際にAからBに届くまでに、どれほど多くの層を経由しなければならないのか」です。
そしてその問いを投げかけた瞬間、古い金融システムはその正体を露呈し始めます。国際送金において、あなたは単に私から別の国の誰かにお金を送っているわけではないからです。あなたは指示を送信しているに過ぎず、それは確認、承認、翻訳、転送、保留、清算を行う当事者たちの連鎖を巡っていきます。
送り手の銀行と受け取り手の銀行には直接のつながりがないことが多いため、コルレス銀行が間に介在し、時にはそれが複数に及びます。通貨が両替され、制裁リストがチェックされ、コンプライアンス部門は自らの業務を果たしたことを証明しなければなりません。現地の法律に適合し、システム同士が理解し合わなければなりません。そして最終段階のどこかで、お金は単に管理上「約束」されるだけでなく、実際に「決済」されなければならないのです。
その最後のプロセスのことを「セトルメント（決済確定）」と呼びます。技術的に聞こえますが、実はとてもシンプルです。セトルメントとは、価値が最終的に移転した瞬間のことです。アプリ上で「送金中」と表示された瞬間ではありません。システムが「受信」と言った瞬間でも、誰かが「きっと大丈夫だろう」と思う瞬間でもありません。もはや議論の余地がなくなった瞬間のことです。清算を待つ中間層も残っておらず、果たされるべき約束も残っていない。価値が確実に到着した。以上。そこがセトルメントです。
まさにそこで面白くなります。多くの現代的な決済は速く感じられますが、ボンネットの下では実際には全く即座に確定していないのです。まるで電気自動車を運転しているつもりなのに、床下では古いディーゼルエンジンがまだ音を立てて唸っているようなものです。
一つの国に留まっているうちは、それでうまくいきます。国内決済はたいてい速く、安く、洗練されています。ルールは明確で、通貨は同じであり、銀行同士の距離も近く、インフラがうまく結合しているからです。
しかし、お金が国境を越えなければならなくなった瞬間、システムの「化粧」は剥げ落ちます。その時、それが実際どれほど断片化されているかが突然露わになります。
国際決済銀行（BIS）は何年も前から、クロスボーダー決済（国境を越えた送金）について指摘し続けています。海外の家族や友人への送金や小口決済は、国内決済に比べて未だにコストが高く、遅く、アクセスしにくく、透明性が低いままであると。そしてこれは突飛なクリプト界隈の発言ではありません。コーヒーを3杯飲んだ誰かがテレグラムのグループで「明日銀行が消える」と叫んでいるような話ではないのです。伝統的な金融システムそのものの核心から出ている言葉です。だからこそG20も、何年にもわたってこの問題に取り組んでいるのです。
国際送金をより安く、速く、包括的で、透明なものにするためのロードマップがあります。綺麗な言葉であり、重要な言葉です。しかし金融安定理事会（FSB）は2025年の時点で、それら全ての取り組みが、世界中のエンドユーザーにとって目に見える改善にまだ結びついていないと結論づけました。
これを少しじっくり考えてみてください。私たちは世界的に認識された課題を抱えているのです。中央銀行も規制当局も銀行もG20もBISも、そしてFSBもそれを見ています。それなのに一般のユーザーは未だに「なぜこんなに時間がかかるのか。なぜこんなにコストがかかるのか。And なぜ移動中の私のお金が今どこにあるのか正確にわからないのか」と感じています。
その瞬間こそ、お金を製品（プロダクト）として見るのをやめ、お金を「インフラストラクチャー」として見なければならない時なのです。問題は表面にはありません。画面の中にも、送信ボタンの中にもありません。問題は「レール」にあるのです。
レールが価値の動き方を決定します。ここで私たちは、長年クリプトの議論を曇らせてきた支配的な思い込みを捨てなければなりません。多くの人はクリプトが銀行と対立していると考えています。まるでスーツを着た老人たちと、フーディーを着た若者たちの間の文化的な戦いであるかのように。一方が真面目で他方が投機的であるかのように。常に相場のハイプやブルマーケットや「月まで暴騰する」と叫ぶ人々の話ばかりであるかのように。
しかしそれは本物の議論ではありません。本物の議論は「アーキテクチャ（構造）」に関するものです。誰がレールを管理するのか。誰がアクセス権を決定するのか。誰がアイデンティティを検証するのか。誰が取引を見るのか。誰が完全性を守るのか。誰が価値の最終的な移転を保証するのか。そしてそれら全てを実現するために、どれほど多くの中間業者が必要とされるのか。
そのように見つめ直すと、クリプトは単にクリプトだから面白いのではなく、ブロックチェーンが「全く異なる種類の金融インフラ」を可能にするからこそ面白くなります。ルールのない世界という意味ではありません。それは少し子供じみた幻想です。そうではなく、価値、アイデンティティ、検証、演じて決済が、ますます近くに配置される世界です。
それが根本的な違いです。古いシステムではそれらの機能が様々な機関に散らばっています。アイデンティティは銀行にあり、決済は決済処理業者を経由し、清算は清算システムを通ります。コンプライアンスは全く別の独立した管理下にあり、通貨の両替はまた別の場所で行われます。それぞれの断片が独自のデータベースと独自のルール、独自の責任と独自の遅延を持っています。
それはまるで荷物を発送する時に、送り主、税関、トラック、仕分けセンター、保険会社、そして受取人が、それぞれ別々のノートに「自分の視点から起きたこと」を書き込み、後からそのノート同士が一致することを祈るようなものです。
ブロックチェーンはその原則をひっくり返します。ブロックチェーンが魔法だからでも、全てを解決するからでもなく、本質的に「一つの共有された台帳」だからです。共通の真実。取引を20も30もあるバラバラの管理体制によって後から再構成する必要のない場所です。システムの状態が共同で確定される場所。全員が同じ計算式を見ている部屋の中の大きな黒板を想像してください。子供たちがそれぞれ自分のメモ帳を持っていて、後から誰が正しかったかを確認し合う必要はありません。答えは同じ黒板に書かれているのです。
全員が同じ状況を見ています。だからこそ透明性が重要なのです。誰もが誰の全てをも見ることができるという意味での透明性ではありません。それは自由ではなく、カーテンの隙間からデジタルに覗き見をするようなものです。
ここでの透明性は別の意味を持ちます。システム自体が検証可能でなければならないということです。ルールが可視化され、発行が検証可能であり、決済が追跡可能であること。完全性が綺麗な言葉に依存するのではなく、アーキテクチャに依存していることです。
すると自ずと、ステーブルコインやステーブルトークンの話に行き着きます。最初からそれを目的にするのではなく、製品の売り込みとしてでもなく、課題の論理的な帰結としてです。クロスボーダー決済が古いシステムの「漏れ（欠陥）」であるなら、次の問いは「国境を越えてうまく移動するためには、どのようなデジタル価値が必要なのか」だからです。
ここからが面白くなります。XCBはCoreのネイティブコインであり、ネットワーク自体に紐付く通貨です。インフラを保護し機能させることに関わる層です。
しかし日常の支払いや国際貿易、国境を越えた価値移転において、価値がまるでトランポリンの上にいるかのように変動するものを使って計算したくはありませんよね。予測可能性が欲しいはずです。オランダの誰かが南アフリカやナイジェリア、ドイツやドバイの誰かに支払うとき、どれだけの価値が出ていき、どれだけの価値が届くのかを知りたいのです。コストや為替レートや遅延の後に、何が手元に残るのかを。
だからこそステーブルトークンが関連してきます。ステーブルトークンとは簡単に言えば、より安定した基盤となる価値（ユーロやドルなど）に連動したデジタル価値です。しかし注意してください。「ステーブル（安定）」という言葉は保証ではなく約束です。そして約束は、それが何に基づいているかを自分で検証できて初めて価値を持ちます。そこに「おもちゃ」と「インフラ」の違いがあります。
ステーブルトークンは「ステーブル」と書かれているから面白いのではありません。裏付けが正しいからこそ面白いのです。発行が管理可能で、価値が流動的であり、ルールが明確で、決済が信頼できるとき。そしてシステムが、古い金融システムと同じ「霧」を再び作り出さないとき初めて意味を持ちます。そうでなければ何も解決していません。古い信頼の問題の上にデジタルのステッカーを貼っただけにすぎないからです。
まさにそこで、Coreの物語においてMoneyXが面白くなります。独立したコインとしてでも、マーケティング用語としてでもなく、より広い金融インフラにおける「安定した価値の層」としてです。クロスボーダー決済にはスピードだけでなく「予測可能な価値」が必要だと理解したとき、初めてこの層が論理的になります。
安定性のないスピードは危険だからです。数秒で世界の反対側に価値を送ることができたとしても、その価値が途中で変動したり、裏付けが不明確だったり、不透明な仲介者に依存し続けたりするなら、解決策を構築したことにはなりません。同じ霧の中を通るより速いルートを作っただけです。MoneyXはそれをトークンとしてではなく、安定した価値、アイデンティティ、検証、そして決済が融合するシステムの一部として見たときに初めて本当に重要になります。
And それから「Stable Token Class 2（STC2）」にたどり着きます。私はこれを魔法のラベルとして扱いたくはありません。それは安易すぎます。ラベルが何かを信頼できるものにするわけではないからです。名前が安全を生むわけではありません。分類が面白いのは、それがより良い問いを強制する時だけです。
ここでのより良い問いとは「このデジタル価値は何によって裏付けられているのか？」です。非常にシンプルに聞こえますが、まさにそこが核心です。安定していなければならないデジタル価値を発行するなら、その裏側に何かが対峙していなければならないからです。信頼や評判や綺麗な物語だけでなく、検証可能な土台が必要です。
つまり普通の言葉で言えば、「このデジタルコインが1ユーロを表している」と言うなら、どこかに本物の1ユーロか、それと同等の流動性価値が存在しなければならないということです。「私たちを信じて」という看板が掲げられた暗い地下室のどこかにあるという意味ではありません。検証可能で、透明で、信頼できる方法で存在しなければなりません。
したがってこの物語において、Stable Token Class 2は品質の思考（基準）として関連してきます。「このステーブルトークンは動けるか」だけでなく、「裏付けはあるか。検証可能か。安全か。流動性はあるか。エンドユーザーが再び不透明な約束に依存することなく使用できるか」を問いかけるためのものです。
そしてそれは非常に成熟した問いです。クリプトの世界では、成熟した問いがあまりにも少なすぎます。多くの人は「これでいくら稼げるか」と尋ねます。より良い問いは「ここではどのようなインフラが構築されているのか」、あるいは「このインフラはどんな古い課題を解決するのか」です。
クロスボーダー決済において、その課題はガラスのように透明（明白）です。国境を越えてお金を移動させることは、単なる支払いの問題ではありません。それは信頼の問題でもあるのです。アイデンティティの問題であり、コンプライアンスの問題であり、セトルメントの問題であり、アクセスの問題であり、そして何より透明性の問題です。
だからこそ、アイデンティティ層（Identity Layer）を巻き込むことが極めて重要なのです。お金が国境を越えた瞬間、それは単なるお金の話ではなくなるからです。「誰が」という話になります。誰がこの価値を送り、誰が受け取るのか。この当事者は参加を許されているか。この取引は適法か。詐欺や制裁リスク、マネーロンダリングの疑いはないか。
全人生を歩くデータフォルダにすることなく、どうやってそれを証明するのか。古いシステムは、より多くのデータを収集することでそれを解決しようとします。より多くの書類、より多くのチェック、より多くの中間業者、より多くの身分証明書のコピー、より多くのデータベース、より多くの許可、そしてより多くの摩擦。それは安全に感じられますが、システムを不必要に重くもします。
通りたいドアのすべてで、パスポートだけでなく出生証明書や電気代の請求書、義母の身元や隣人による「この人は本当に存在します」という声明書まで見せなければならないとしたら、もちろんそんなやり方は本末転倒です。
アイデンティティ層は異なることを行います。それは金融インフラの下にある「デジタルなアイデンティティの層」です。プラットフォーム上のプロフィールとしてでも、企業のアカウントとしてでもなく、検証が行われるための「基盤」として存在します。
そして「検証」は重要な言葉です。検証とは、あなたの全てを公開するという意味ではありません。何かが「正しいこと」を証明できるという意味です。そこには世界ほどの違いがあります。自分が鍵を持っていることを証明するために、家全体を開放する必要はありません。その鍵が（鍵穴に）合うことだけを見せればいいのです。
それこそがまさに、金融インフラがより賢くなれる方向性です。同じことを何度も証明するために、ますます多くの個人データを循環させるのではなく、条件が満たされていることを「暗号学的に示す」のです。
暗号学的とは複雑に聞こえますが、数学的な証明だと考えてください。「私の誠実な目を信じて」ではなく、余計な情報をさらけ出すことなく、システムが「正しいこと」を確認できるのです。
そこで自由とコンプライアンスが互いに触れ合うことができます。公の議論における大きな過ちは、自由とルールがしばしば対立するものとして扱われることです。まるで完全な統制か、完全なカオスかの二者択一を迫られているかのように。しかしそれはお粗末な選択肢であり、２つの悪い設計からの選択にすぎません。
本当の問いは「大量のデータ収集を伴わずに検証が可能なシステムを構築できるか」「終わりのない中間層を挟まずにコンプライアンスを組織できるか」です。全てを中央で厳重に閉鎖することなく安全を生み出せるか、そしてユーザーが行政手続きの泥沼に消えてしまうことなく国境を越えた価値移転を可能にできるかです。
ほら、そこに知性（インテリジェンス）があるのです。
そしてそこで決済レール（Settlement rails）が重要になります。決済レールとは価値が最終的に処理される線路のことです。アプリでもインターフェースでもマーケティング層でもなく、その下にあるレールのことです。そのレールが断片化されている限り、クロスボーダー決済は遅く、高いままです。もしここに、一つの共有された安全で検証可能なインフラが形成されれば、国際的な価値移転は全く異なるものになります。
もはや「より速い支払い」の問題ではなくなります。「信頼の新しいモデル」の問題になるのです。
そしてそれこそがまさに、クロスボーダー決済がこれほど重要な痛点（ペインポイント）である理由です。古いシステムがどこで軋んでいるかを教えてくれるからです。国内ではシステムはその弱点をまだ少し隠すことができます。そこでは全てがスムーズに進んでいるように見えます。しかし価値が国際的に移動しなければならなくなった瞬間、金融システムが「一つのシステム」ではなく、「歴史的なその場しのぎの応急処置の積み重ね」に過ぎないことが突然見えてきます。
私は古いシステムを嘲笑するためにこれを言っているのではありません。古いシステムは何十年もの間、役割を果たしてきました。貿易を可能にしてきました。経済を結びつけてきました。今日の世界よりもはるかに遅く、国家的（ナショナル）だった世界において価値を移動させてきたのです。
しかし、かつて支配的だったあらゆるシステムは、それ自体の複雑さがブレーキとなる瞬間に到達します。それは道徳的な批判ではなく、単なるシステム論理です。各国の中央銀行、物理的な国境、オフィス、そして遅い情報の世界のために構築されたインフラは、価値がデジタルでグローバルに24時間動く世界では困難に直面するのです。
そしてまさにそこからパラダイムシフトが始まります。「明日ビットコインが上がるか」という問いからではありません。どのトークンがトレンドになっているかでもありません。ソーシャルメディアで誰かが「銀行が消える」と叫んでいるかどうかの問いでもありません。
問いはこれです。「どうすれば、およそ20もの中間層による摩擦なしに、価値を確実、透明、安全、かつコンプライアンスに準拠して国境を越えさせることができるのか？」
これこそが本物の問いです。そしてこの問いを一度でも理解した人は、クリプトやステーブルトークンやCoreを二度と同じ目で見なくなるでしょう。
なぜなら、XCBマイニングが単なる相場チャートの話ではないと気づくからです。マイニングとはネットワークを保護することであり、下層インフラに参加することであり、価値移転が同じ古いレールに依存し続ける必要のないシステムを支え、助けることだと気づくのです。
MoneyXが単なるデジタル通貨ではなく、より広い金融エコシステムにおける「安定した価値の層」の可能性であると気づくのです。Stable Token Class 2という言葉が技術用語ではなく、「品質への問い（デジタル価値は本当に裏付けられ、検証可能で、安全で、実用的か）」であると気づくのです。アイデンティティ層が退屈なコンプライアンスの部品ではなく、まさに自由と信頼性の間の架け橋を架けるものであると気づくのです。決済レールが物語の裏方ではなく、まさにその土台（ファンデーション）であると気づくのです。
金融の未来は、最も美しい決済アプリによって決まるのではありません。未来は「価値が移動するレール」によって決定されるのです。
だからこそ、このテーマを単純化しすぎる（平坦にする）のは危険なのです。「クリプトが銀行に取って代わる」と言うなら、実態を過小評価することになります。それは陣営の争いにしてしまうことであり、人々を賛成か反対かに押し込めることになります。しかし「新しい金融インフラがシステム間の摩擦に取って代わる」と言うなら、真実に近づくことができます。存在する全てを投げ捨てろという話ではありません。私たちが生きている世界に構造的に合わなくなってしまったものを解決しようという話なのですから。
クロスボーダー決済は「地下室の漏水」のようなものです。リビングルームを新しく塗り替えることはできます。美しいアプリを作ることもできます。外壁にモダンなロゴを貼ることもできます。ユーザーによりスムーズなインターフェースを提供することもできます。しかし、土台が濡れたまま（欠陥が残ったまま）であれば問題は再発します。
国際決済は私たちにその土台を突きつけます。お金とは画面上の単なる数字ではないことを教えてくれます。お金とはアクセスであり、信頼であり、許可であり、アイデンティティであり、インフラストラクチャーなのです。そしてインフラを支配する者が最終的に、価値がいかに自由に動けるかを決定します。それが不都合な現実です。
おそらくそれこそが、このテーマが多くの人にとって未だに難しい理由でもあります。製品だけでなく「層（レイヤー）」を見ることを要求されるからです。収益だけでなくレールを、コインだけでなくメカニズムを、単なる市場のシグナルとしてのクリプトではなく「権力のシフトとしてのデジタル金融インフラ」を見ることを要求されるからです。
金融における本物の革命はおそらく、花火（派手な大騒ぎ）のようにはやってきません。ある日、その方が「単により論理的だ」と判明する形でやってきます。最初は嘲笑され、次にリスクがあるとされ、その後で興味深いと言われるようになります。それから規制され、統合され、その後は全員が「最初から避けられなかった（必然だった）」かのように振る舞うのです。
インフラとはそういうものです。それがどんな課題を解決するのかを理解した時に初めて、本当にその姿が見えます。そしてクロスボーダー決済における課題は小さくありません。世界規模の課題であり、構造的です。まさに古いシステムを代表する機関そのものによって認識されている課題です。それなのに、世界中のエンドユーザーが本当の意味で実感できる形では未だに解決されていません。
だから私はこれほど鋭く注視しているのです。技術に恋しているからではありません。技術が何かを露わにし、あるいは何かを「解放」する時にしか私は技術に興味を持ちません。そしてここで露わにされているのは、古い金融システムが国内レベルではモダンに見えても、国際的には未だに自らの過去（遺物）を引きずっているということです。
ここで解放され得ることは、価値の移転そのものです。より速く、透明で、アクセスしやすく、安全に。しかし何より、かつては必要だったけれど今やますますブレーキとなっている「中間層の迷路」への依存を減らすことです。
ええ。そこでCoreが面白くなります。もう一つのブロックチェーンとしてではなく、おまけのコインとしてでもなく、「インフラストラクチャーの物語」として。
下層インフラを支えるネイティブコインを持つネットワーク。検証を可能にするアイデンティティ層。安定した価値を表現できるMoneyXのようなステーブルトークン。裏付けと検証可能性について正しい問いを投げかけるStable Token Class 2という思考の枠組み。価値を移動させるだけでなく、最終的に清算できる決済レール。
それを一度でも目撃すれば、問いが変わります。もはや「なぜ新しい金融インフラが必要なのか」とは尋ねなくなります。「古いインフラで十分であるかのように、いつまでフリをし続けられるのか」と尋ねるようになる。それが転換点です。ハイプでも相場でもノイズでもなく、お金の未来はコインから始まるのではないと気づく瞬間。それは「レール」から始まるのです。
これを面白いと感じましたか。自分だけのものにせず、このエピソードを他の人にもシェアしてください。私が他の人を助けるのを手伝ってください。他の人々を目覚めさせ、彼らもより良い解決策を選べるように。結局のところ、それは自分のコントロールを取り戻し、自分の自由を保証することに関わる話なのですから。ありがとうございました。また次回お会いしましょう。
出典:Waarom internationaal betalen nog steeds achterloopt — en Core dit probleem oplost!
COACH: INGRID DE BOCK
機械翻訳:Gemini3 PRO
編集：HITOYOHITOYONI
#Core #XCB #MoneyX #STC2 #CorePass #ブロックチェーン #Web3 #暗号資産 #金融インフラ #国際送金 #クロスボーダー決済 #セトルメント #デジタルID #投資戦略 #経済 #翻訳