【ボスキャリ】ベンチャーキャピタル特有の面接質問30選

• Pre-money valuationとPost-money valuationの違いを説明してください。また、Post-moneyの計算例を挙げてください。

• SAFEとConvertible Noteの違いは何ですか？それぞれのメリット・デメリットを教えてください。

• VCの投資ステージ（Seed / Series Aなど）の特徴と、各ステージで投資家が重視する点を教えてください。

• Cap Tableとは何か、なぜVC投資で重要だと考えますか？

• スタートアップのバリュエーション手法を主なものを3つ挙げ、それぞれの特徴を述べてください。

• DCF法を早期スタートアップの評価に使う場合の限界は何だと思いますか？

• SaaS企業の主要KPI（ARR、MRR、Churnなど）を挙げ、それぞれの意味を説明してください。

• LTV（Lifetime Value）とCAC（Customer Acquisition Cost）の計算方法を教えてください。

• LTV/CAC比率の健全な目安値は何倍くらいですか？その理由もあわせて説明してください。

• Unit Economics（ユニットエコノミクス）とは何で、VCがなぜ重視するのか理由を教えてください。

• Burn RateとRunwayの計算方法と、投資判断での意義を説明してください。

• CAC Payback Periodとは何か、目安となる期間はどのくらいだと思いますか？

• Revenue ChurnとCustomer Churnの違いを説明してください。

• Net Revenue Retention (NRR)とは何か、SaaS企業でなぜ重要だと考えますか？

• TAM、SAM、SOMの違いと、TAMの主な計算アプローチ（トップダウン・ボトムアップ）を教えてください。

• Due Diligenceの主なプロセスをステップで説明してください。

• Due Diligenceで「Team」を評価する際のチェックポイントは何だと思いますか？

• ピッチデックで特に重視するポイントやスライドはどれですか？理由も教えてください。

• 投資判断でTeam / Market / Product / Tractionの優先順位をどう考えますか？理由を説明してください。

• 競合分析で確認すべきポイントを3つ挙げ、理由を述べてください。

• 早期スタートアップの財務状況（特にP&LやCash Flow）で注意する点は何ですか？

• Option PoolがValuationや株式希薄化に与える影響を説明してください。

• Priced RoundとSAFEの選択について、スタートアップ側と投資家側の視点から議論してください。

• AIやSaaSスタートアップを評価する際の技術面・ビジネス面のチェックポイントをそれぞれ挙げてください。

• Biotechやpre-revenueスタートアップを評価する主な方法やポイントは何だと思いますか？

• 仮想のSaaS企業（例：高成長だがLTV/CACが低い場合）の投資判断をしてください。理由も説明してください。

• マーケットプレイス型ビジネスのUnit Economicsで特に注意すべきメトリクスは何ですか？

• Deal Sourcing（有望案件の発掘）として、学生時代にどのようなアプローチを取ると思いますか？

• 最近の日本スタートアップトレンド（DeepTech、AIなど）で投資機会がある分野とその理由を教えてください。

• もしVCのアナリストとして1年目なら、どのようなKPIや指標を毎日チェックしたいですか？理由も含めて説明してください。

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