DeFi终极指南【以太坊去中心化金融】

DeFi（__De__centralized __Fi__nance），即去中心化金融，是2019年区块链应用发展最迅猛的一个领域。在以太坊区块链上那些最成功的DApp，例如MakerDAO/DAI、Compound、0x以及下面我们要介绍的那些，其目标都是颠覆传统的金融服务系统，促进一个全新的数字经济时代的到来，让每个人都可以获得极大的经济自由度。本文将介绍DeFi的作用、优势、演化历史、dApp架构等有关DeFi的重要概念，可以帮助你快速了解2019年区块链的热门概念：DeFi。

1、为什么需要DeFi

不管当下的金融服务设施如何重要，它还是受到很多问题的困扰。这些问题的主要根源都在于中心化的、单体机构的存在，这使得所有在传统金融体系中发生的交易都处于第三方的监管之下。

这使得个体的经济自由在某种程度上被剥夺，DeFi就是为了让每个普通人都能够获得自治而平等的金融服务。

传统金融体系目前存在着以下的弊端：

• 区别对待的金融服务
• 不必要的监管与审查
• 收到对手方风险（counterparty risk）的困扰
• 缺乏必要的透明度

上述弊端的存在导致了以下后果：

• 使用传统金融设施需要支付高昂的手续费
• 由于地理边界而导致的资产缺乏、官僚注意及监管审查问题，使得们无法多样化其投资组合导致错失机会
• 个人承担过高不必要的交易对手方风险

正是借助于区块链技术的发展，使得DeFi有能力通过点对点金融来解决当前金融机构所面临的这些问题，

2、DeFi如何解决上述问题

由于利用了最流行的分布式账本/区块链技术，这使得DeFi显著地优于传统金融系统，它具有以下几个特点：

• 无需许可：每个人都可以自由、平等地访问所有的金融服务
• 审核免疫：每个人都可以使用所有的金融设施，无需受到相关规定的约束
• 可编程：每个合约都是预编程的，对每个人而言都以同样的方式执行
• 透明度：合约的内部工作在分布式账本上完全可见，因此为系统引入了透明度
• 可信度：由于上述特点，整个系统可以被每个普通人所信赖

DeFi让一个普通人也可以掌握自己的基金和个人数据。由于每个合约都是可编程的，对手方风险也可以得到缓解。DeFi同时也从价值链中剔除了中间环节，因此，手续费和完成交易所需的时间得到大幅缩减。最后，DeFi同时也让人们可以利用其持有的