聊聊：基金代销业务及支撑基金代销业务系统那些事儿

围炉喝聊产品原本打算写篇与“港交所”有关的文章，但架不住朋友们想学习基金代销业务的热情，不少朋友在公众号上给我留言：能不能一篇介绍基金代销的文章，等诸如此类的话。从留言的数量隔着屏幕都能感受到大家学习的热情❤️‍🔥爆满👍！

索性和大家一起来聊聊基金代销吧，其实基金代销业务复杂、抽象、关联的内容多、话题大。要聊好它要下翻功夫，围炉喝聊产品打算将它分为两部分：一、基金代销业务，二、基金代销系统去聊，当然基金代销业务简单聊聊，重点聊聊支撑基金代销的系统。尽量给你呈上一篇有逻辑、有依据、有细节的文章。

方便大家高效学习，尽量图文结合，文章可能会有不足之处，欢迎大家给我多多提意见、留言反馈和补充，如有不妥之处，烦请大家指正，我们评论区见。主打：一起学习、一起进步。

1、前言

在开始话题之前，先弄清楚为什么从2012年起，基金代销机构和基金代销平台雨后春笋般都冒出来有银行系、券商系和三方系，三方系发力猛且快，如下图所示（仅截部分图，其它数据可去中基协官网查询）。

各大基金代销机构及基金销售平台大量冒出的原因如下（供参考）：

1、正所谓天下熙熙皆利往，天下攘攘皆为利来，有利且是大利可图（收入来源如下图所示）

2、软硬件设施穷出不层的推出：特别是移动端(IOS和Android手机)、运营商4G移动网络全面覆盖且费用大大降低；

4、大众理财的情绪已让余额宝点燃了，且烧得很旺，把理财的门槛降低很多（15年前银行理财5万起），另外各大银行及其它互联公司紧跟其后、应用市场和各大媒体上一起多了好多理财APP和网站；

5、当时线上获取流量成本低，当时的互联网是红利增量市场，线上营销本质是一场流量的战争；

6、必然条件 - 大众口袋里有了闲钱；

小结：综上所述必然会加速基金代销机构和平台的诞生、促进基金代销江湖繁荣。但与时至今日基金代销江湖形成鲜明对比和反差，今日之基金代销发行遇冷；银行与第三方代销机构，无一不出现了数百亿的规模减少，陷入苦战；投资者血亏频繁赎回，割肉离场，看看在21年花2万在某宝上申购华夏核心制造混合A亏得一塌糊涂！

最近微博上出现了继上市公司董秘怒怼3家公募基金后，又有蓝色光标上市公司证券事务代表，在朋友圈点名3只基金产品业绩差的段子。

基金代销将何去何从？各家代销机构各有各自救方法，指望“以量补价”在弱市情况下是不可行的，更多需要节流开源，不排除有以下几种路径：一是，降本增效，重点投入优势、核心行业研究和修炼内功；二是，强化对内服务，改变纯卖方的定位，探索更多研究服务的兑现方式；三是，拓展私募基金、保险资管、海外机构等客户群体，加大服务力度。

二、基金代销业务

言归正传！基金销售分为：直销和代销两种方式，各有各自的特点详情见下表。

1、名词解释

1.1、直销：通过基金公司或基金公司网站进行买卖基金的一种方式，申购和赎回直接在基金公司或基金公司网站进行，不通过银行或证券公司的网点，没有代理费。

1.2、代销：金融机构的一项投资业务，全称为开放式基金代销业务，是银行、券商和三方代销机构为开放式基金的代销机构，向投资者提供开户、认购、申购、赎回等开放式基金的投资代理服务，方便投资者间接参与资本市场投资，实现投资收益，同时提供配套服务的一项中间业务。这些机构被统称为基金代销机构。

通俗点：基金直销是基金公司直接销售自己的产品，理解为“专卖店”，基金代销机构销售多家基金公司产品的平台理解为“大型超市”。

基金代销江湖三分天下，银行系Top3：招行、工